Каракол был основан русской экспедицией в 1869, на одной из веток шелкового пути. Город уникален, это пересечение русской, китайской и кочевой культуры. Город, прежде всего торговый, а не туристический, мало достопримечательностей и развлечений, но цены и близость к озеру искупают этот недостаток. В Соборе Святой Троицы находится чудотворная икона, которая привлекает массу православных паломников. От города легко осматривать как достопримечательности на южной стороне озера, так и на северной. Город является перевалочной базой для любителей альпинизма, так как не далеко располагается пик Хан-Тенгри, одна из высочайших вершин Китая, Казахстана и Киргизии.

История Каракола по сути представлена двумя зданиями – Дунганской Мечетью и Православным собором, в них выражен некоторый символизм, характеризующий это место.